证券代码：688186                      证券简称：雄壮特材 转债代码：118023                      转债简称：雄壮转债        张家港雄壮特材股份有限公司       向不特定对象刊行可休养公司债券        第二次临时受托责罚事务讲述           （2025 年度）                 债券受托责罚东说念主               （安徽省合肥市梅山路 18 号）                蹙迫声明   本讲述依据《公司债券刊行与交往责罚目标》（以下简称“《责罚目标》”） 《张家港雄壮特材股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券之受托责罚左券》 （以下简称“《受托责罚左券》”）《张家港雄壮特材股份有限公司向不特定对象发 行可休养公司债券召募诠释书》（以下简称“《召募诠释书》”）等不竭公开信息披 露文献、第三方中介机构出具的专科主见等，由本期债券受托责罚东说念主国元证券股份有 限公司（以下简称“国元证券”）编制。国元证券对本讲述中所包含的从上述文献中 引述内容和信息未进行孤立考证，也不就该等引述内容和信息的真是性、准确性和完 整性作念出任何保证或承担任何职守。   本讲述不组成对投资者进行或不进行某项举止的推选主见，投资者交代不竭事宜 作念出孤立判断，而不应将本讲述中的任何内容据以看成国元证券所作的承诺或声明。 在职何情况下，投资者依据本讲述所进行的任何看成或不看成，国元证券不承担任何 职守。    国元证券看成张家港雄壮特材股份有限公司（以下简称“雄壮特材”“刊行东说念主” 或“公司”）向不特定对象刊行可休养公司债券（债券简称：“雄壮转债”，债券代 码：118023，以下简称“本次债券”）的保荐机构、主承销商和受托责罚东说念主，抓续密 切关心对债券抓有东说念主权益有要紧影响的事项。凭证《公司债券刊行与交往责罚目标》 《公司债券受托责罚东说念主执业举止准则》《可休养公司债券责罚目标》等不竭法令、本 次债券《受托责罚左券》的商定以及刊行东说念主走漏的《张家港雄壮特材股份有限公司关 于本次刊出部分已回购股份调整可转债转股价钱暨转股停牌的公告》（公告编号：    一、注册文献及注册限制    本次向不特定对象刊行可休养公司债券刊行决策一经张家港雄壮特材股份有限公 司 2021 年 11 月 18 日召开的公司第二届董事会第十次会议审议通过，并经 2021 年 12 月 6 日召开的公司 2021 年第五次临时鼓舞大会审议通过。2022 年 4 月 15 日，公司召 开第二届董事会第十六次会议，凭证 2021 年年度讲述对不竭内容进行了改动，审议 通过了公司刊行预案（改动稿）的议案。    本次刊行于 2022 年 8 月 11 日通过上海证券交往所（以下简称“上交所”）科创 板上市委员会审议，中国证券监督责罚委员会（以下简称“中国证监会”）已于 换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕2018 号），容许公司向不特定对象发 行可休养公司债券的注册恳求。    公司于 2022 年 10 月 13 日向不特定对象刊行了 15,500,000 张可休养公司债券，每 张面值 100 元，刊行总和 155,000.00 万元，扣除刊行用度东说念主民币 1,511.93 万元（不含 税），本色召募资金净额为东说念主民币 153,488.07 万元，已由保荐机构（主承销商）国元 证券汇入公司指定的召募资金专项存储账户。上述召募资金于 2022 年 10 月 19 日到 位，并经天健管帐师事务所（极度正常合股）审验，并出具了“（天健验〔2022〕5-    经上海证券交往所自律监管决定书〔2022〕303 号文容许，公司 155,000.00 万元 可休养公司债券在上海证券交往所挂牌交往，债券简称“雄壮转债”，债券代码 “118023”。      二、本次刊行基本情况    （一）债券称号：张家港雄壮特材股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债 券。    （二）债券简称：雄壮转债。    （三）债券代码：118023。    （四）债券类型：可休养公司债券。    （五）刊行限制：东说念主民币 155,000.00 万元。    （六）刊行数目：15,500,000 张。    （七）票面金额和刊行价钱：本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面 值刊行。    （八）债券期限：本次刊行的可休养公司债券的期限为自愿行之日起六年，即    （九）债券利率：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、 第五年 1.80%、第六年 2.00%。    （十）还本付息的期限和神色    本次可转债遴荐每年付息一次的付息神色，到期清偿未偿还的可休养公司债券本 金并支付终末一年利息。    （1）计息年度的利息计较    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债抓有东说念主按抓有的本次可转 债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的计较公式为：I=B1×i    I：指年利息额；    B1：指本次可转债抓有东说念主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”）付息债 权登记日抓有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债昔日票面利率。   （2）付息神色   ①本次可转债遴荐每年付息一次的付息神色，计息肇始日为本次可转债刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该日为 法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺延技术不另付息。每相邻的两个付 息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，公司将 在每年付息日之后的五个交往日内支付昔日利息。在付息债权登记日前（包括付息债 权登记日）恳求休养成公司股票的本次可转债，公司不再向其抓有东说念主支付本计息年度 及以后计息年度的利息。   ④本次可转债抓有东说念主所赢得利息收入的应付税项由可转债抓有东说念主承担。   （十一）转股期限   本次刊行的可休养公司债券转股期限为自愿行完了之日（2022 年 10 月 19 日， T+4 日）起满六个月后的第一个交往日（2023 年 4 月 19 日）起至可休养公司债券到 期日（2028 年 10 月 12 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交往日； 顺延技术付息款项不另计息）。   （十二）转股价钱：本次刊行的可转债的运转转股价钱为 33.12 元/股，不低于募 集诠释书公告日前二十个交往日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生 过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交往日的交往均价按进程相应除权、 除息调整后的价钱计较）和前一个交往日公司 A 股股票交往均价。   （十三）信用评级情况：凭证中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2022 年 张家港雄壮特材股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券 2025 年追踪评级报 告》，公司的主体信用等第为 AA-，评级预测为踏实，雄壮转债的信用等第为 AA-。   （十四）信用评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司。   （十五）担保事项：本次可转债不提供担保。   （十六）登记、托管、奉求债券派息、兑付机构：中国证券登记结算有限职守公 司上海分公司。    三、本次债券要紧事项具体情况   国元证券看成本次债券的保荐机构、主承销商和受托责罚东说念主，现将本次《对于本 次刊出部分已回购股份调整可转债转股价钱暨转股停牌的公告》的具体情况讲述如下：   蹙迫内容请示：   调整前转股价钱：20.84 元/股   调整后转股价钱：20.80 元/股   转股价钱调整肇始日历：2025 年 7 月 2 日   （一）转股价钱调整依据   凭证《张家港雄壮特材股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券召募诠释 书》（以下简称“《召募诠释书》”）不竭条件法令：“当公司可能发生股份回购、 吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目和/或鼓舞权益发生变化从而可能 影响本次刊行的可休养公司债券抓有东说念主的债权力益或转股孳生权益时，公司将视具体 情况按照公说念、平允、公允的原则以及充分保护本次刊行的可休养公司债券抓有东说念主权 益的原则调整转股价钱。不竭转股价钱调整内容及操作目标将依据那时国度不竭法律 法例、证券监管部门和上海证券交往所的不竭法令来制订。”   公司永诀于 2025 年 4 月 25 日、2025 年 5 月 12 日召开了第三届董事会第十七次 会议及 2024 年年度鼓舞大会，永诀审议通过了《对于变更部分回购股份用途并刊出 的议案》，容许将回购股份用途由“在将来适合时机用于股权激勉及/或职工抓股计 划，或用于休养上市公司刊行的可休养为股票的公司债券”变更为“在将来适合时机 用于股权激勉及/或职工抓股接头，或用于刊出并相应减少注册成本”，并将已回购 的股份 8,000,000 股进行刊出并相应减少注册成本。具体内容详见公司于 2025 年 6 月 份变动的公告》（公告编号：2025-066）。   因此，本次回购股份刊出导致的可转债转股价钱的调整稳当召募诠释书及不竭法 律法例的法令。    （二）转股价钱的调整神色及计较神色    凭证召募诠释书的不竭条件，雄壮转债刊行之后，当公司发生派送股票股利、转 增股本、增发新股(不包括因本次刊行的可休养公司债券转股而增多的股本)或配股、 派送现款股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整(保 留极少点后两位，终末一位四舍五入)：    派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；    增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；    上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；    派送现款股利 P1=P0-D；    上述三项同期进行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)；    其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配 股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。    由于本次回购刊出导致公司总股本减少，公司调整“雄壮转债”的转股价钱适用 调整公式 P1=（P0+A×k）/（1+k）进行调整：    A=22.06 元/股（回购均价）    k=（-8,000,000/232,679,958）≈-3.44%(其中总股本为收尾 2025 年 6 月 27 日公司 股份刊出前总股本)    P1=（20.84+22.06×-3.44%）/（1-3.44%）≈20.80 元/股（四舍五入保留极少点后 两位）。    综上，凭证《召募诠释书》的不竭条件，“雄壮转债”的转股价钱由 20.84 元/股 调整为 20.80 元/股，调整后的转股价钱将于 2025 年 7 月 2 日起告成。“雄壮转债”于    四、上述事项对刊行东说念主影响分析    刊行东说念主本次因刊出部分已回购股份对“雄壮转债”转股价钱进行调整稳当《召募 诠释书》的商定，未对刊行东说念主日常筹谋及偿债才略组成影响。   国元证券看成本次债券的受托责罚东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，执行债券 受托责罚东说念主责任，在获悉不竭事项后，实时与刊行东说念主进行了同样，凭证《公司债券受 托责罚东说念主执业举止准则》的不竭法令出具本临时受托责罚事务讲述。国元证券后续将 密切关心刊行东说念主对本次债券的本息偿付情况以过火他对债券抓有东说念主利益有要紧影响的 事项，并将严格执行债券受托责罚东说念主责任。   特此提请投资者关心本次债券的不竭风险，并请投资者对不竭事项作念出孤立判断。   特此公告。   （以下无正文）